Доброго дня. Если кто не знает Вам советует и консультирует — Стефания Волна. Рассказываю свой опыт и знания в юриспруденции, которого в совокупности больше 15 лет, это дает возможность дать правильные ответы, на то, что может необходимо в различных ситуациях и сейчас рассмотрим — Анализ чистых активов. Если в Вашем конкретном случае потребуется мгновенный ответ в своем городе или же онлайн, то, конечно же, лучше получить помощью на сайте. Или еще проще спросить в комментариях у постоянных читателей, которые ранее сталкивались с таким же вопросом.
Аttention please, данные могут быть неактуальными в момент прочтения, законы очень быстро обновляются и дополняются, поэтому ждем Вашей подписки на нас в соц. сетях, чтобы Вы были в курсе всех обновлений.
Стоимостную оценку чистых активов можно проследить по бухгалтерской отчетности. Данный показатель входит в состав обязательных элементов баланса. Такой тип активов формируется из оборотных средств, представленных денежными ресурсами, товарами и материалами, сырьевыми запасами, дебиторской задолженностью, готовой продукцией.
Содержание аналитических мероприятий
В свою очередь, оборачиваемость имеющихся в распоряжении предприятия активов определяют по соотношению уровня доходности (выручки) к стоимости конкретного актива. Рост этого показателя может быть достигнут несколькими методами:
Направления анализа
- оптимизация расходов может основываться на снижении удельного веса выбраковки;
- ориентированность на полный технологический цикл (от переработки сырья до получения конечного продукта);
- повышение производительности труда;
- модернизация производства;
- замена дорогостоящих ресурсов аналогами.
Во-первых, в случае приобретения доли Обществом по требованию своего участника, когда учредительными документами ее отчуждение третьим лицам запрещено, и другие участники отказались от приобретения либо, в соответствии с уставом необходимо получить согласие на отчуждение, а оно не получено.
К факторам, искусственно завышающим величину чистых активов, можно отнести, в частности, нереальную ко взысканию дебиторскую задолженность, которая должна быть списана (например, истекли сроки исковой давности, контрагент прекратил свое существование без правопреемства), непригодные для использования вследствие износа основные средства, или непригодные по причине морального устаревания нематериальные активы, а также вложения в дочерние общества, ведущие убыточную деятельность, когда стоимость такого дочернего общества вследствие убыточности ниже, чем размер вложений в него и т.п.
Зачем рассчитывать размер чистых активов?
Во-вторых, закон запрещает АО принимать решение об уменьшении, если на день его принятия размер его чистых активов меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций или станет таковой в результате осуществляемых в соответствии с правилами пункта 3 ст. 29 ФЗ №208-ФЗ выплаты денежных средств и (или) отчуждения эмиссионных ценных бумаг.
Сумма чистых активов растет в течение 2022-2022 гг. с 534 тыс. руб. до 653 тыс. руб., что свидетельствует о повышении благосостояния инвесторов, улучшении защищенности кредиторов. Таким образом, финансовое положение компании становится более устойчивым. ОАО «Веб-Инновация-плюс» стоит продолжать работать в том же направлении.
Кредиторы используют показатель для того, чтобы примерно оценить уровень своей защищенности. Стоимость чистых активов, равна нулю или ниже, будет говорить о высоком риске при кредитовании компании, ведь в случае банкротства не все требования заинтересованных сторон будут удовлетворены. Высокое положительное значение (относительно общей суммы активов) можно считать нормативным.
Объяснение сущности показателя стоимости чистых активов
Чистые активы (англоязычный аналог Net assets) – сумма активов за вычетом обязательств компании. Этот показатель позволяет примерно понять стоимость компании в случае ее немедленной ликвидации. Конечно, реальная рыночная стоимость отдельных активов может быть занижена или завышена по сравнению с балансовой стоимостью. Однако, такой показатель применяется в случае отсутствия доступа к внутренней отчетности компании.
Чистые активы анализируются также с другими экономико-финансовыми показателями организации. Так динамика роста чистых активов сопоставляется с динамикой изменения выручки от продаж и чистой прибыли. Выручка от продаж является показателем отражающим эффективность систем продаж и производства предприятия. Чистая прибыль является важнейшим показателем прибыльности деятельности бизнеса, именно за счет нее прежде всего финансируются активы предприятия. Как видно из рисунка ниже, чистая прибыль в 2022 году снизилась, что в свою очередь отразилось на величине чистых активов и финансовом состоянии.
Следует разделять платежеспособность и кредитоспособность, так кредитоспособность показывает возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных видов актива (см.→ Как оценить кредитоспособности компании). Тогда как платежеспособность отражает возможность погашения долгов как с помощью наиболее ликвидных активов, так и медленно реализуемых: станки, оборудование, здания и т.д. В результате это может отразиться на устойчивости долгосрочного развития всего предприятия в целом.
Видео-урок: “Расчет величины чистых активов”
На основе анализа характера изменения чистых активов производится оценка уровня финансового состояния. В таблице ниже показана взаимосвязь между тенденцией изменения чистых активов и уровнем финансового состояния.
Существует угроза ликвидации предприятия в судебном порядке без права продажи имущества другому собственнику. Чистые активы должны превышать размеры уставного капитала. В противном случае приходится делать вывод, что коммерческое предприятие не сумело увеличить свой капитал и является нерентабельным и убыточным.
Структура бухгалтерских балансов всех коммерческих организаций построена по одному принципу: каждая строка имеет свой порядковый номер, и отражает определенную статью расходов и доходов. Строки актива дают информацию о стоимости всего имущества, находящегося в распоряжении фирмы. Строки пассива отражают средства финансирования организации. Для нас важны следующие строки:
Корректное вычисление: все учесть и правильно оценить
Как ранее указывалось, из суммы активов нужно убрать задолженность учредителей и стоимость собственных акций, выкупленных предприятием. Эти данные берутся с бухгалтерского счета 75, который называется «Расчеты с учредителями». Величина чистых активов с помощью бухгалтерского баланса определяется по такой схеме:
ЧА = (Стр.1600 – Сч.75) – (Стр.1400 + Стр.1300 – Стр. 1530).
Также к расчету принимаются пассивы. Пассивы состоят из:
- долгосрочных и краткосрочных обязательств (займы, кредиты и пр.);
- задолженности по кредитам;
- задолженности по дивидендам;
- резервов будущих расходов и др.
Любое строение и здание подвергаются износу. Помимо этого, его стоимость зависит от таких факторов, как место расположения, наличие всех необходимых коммуникаций, близость транспортных узлов, особенности конструкции и т.д.
Недвижимость
Под оценкой бизнеса подразумевается определение его настоящих и прогноз будущих показателей. Для того чтобы произвести расчеты, необходимо проанализировать финансовые, организационные и технологические условия предприятия.
